【 宏 观 】
世界银行：2019年全球经济增长将减缓
机构看好新兴市场国家经济增长潜力
美国政府关门可能会推迟特朗普的一些IT改革目标
贸易战使美国制造业增速急剧放缓
我国2018年用电量增速创七年新高
【 贸  易 】
欧美日密集会晤　拟互建双边自贸协定
非洲统一市场有望2019年形成
中国2018年仍是巴西****贸易伙伴
【 投  资 】
阿里确认收购德国数据处理创业公司Data Artisans
特朗普加强外资审查致中国在美科技投资大幅下降
土耳其对谷歌涉嫌不正当竞争展开调查
孟加拉国吸引外资需加快改善营商环境
【 市 场 】
全球“独角兽”企业已到拐点
大众总裁接管中国战略并将重新定位
日本企业逐渐“亲华远韩”
【 数  据 】
德国工业产出意外下跌
英国2030年前近900万工作岗位或被机器人取代

 
【 宏 观 】
                                         世界银行：2019年全球经济增长将减缓
　　1月8日，世界银行表示，2019年全球经济增速预计将从2018年的3%减缓至2.9%，原因是贸易紧张情势加剧以及国际贸易放缓。世界银行首席执行官格奥尔基耶娃在每半年发布一次的全球经济展望报告中表示，“2018年初，全球经济开足马力，但随着时间推移，经济逐渐减速，而且未来一年道路恐怕更加坎坷。”世界银行发布这份展望报告正时正值美国和中国陷入贸易争端之际，而且这场争端震动金融市场已有数月之久。目前，全球****的两个经济体正寻求解决激烈的贸易争端。世界银行预计，2019年，美国经济增速可能从2018年的2.9%减缓至2.5%，中国的经济增速预计也将从6.5%降至6.2%。世界银行在报告中预计称，2019年，新兴市场经济体经济增速为4.2%，发达经济体经济增速为2%。
                                   机构看好新兴市场国家经济增长潜力
　　根据最新的全球国内生产总值（GDP）排名，印度2019年将超过英国，成为世界第五大经济体。中国将排名第二，逐渐缩小与名列榜首的美国的差距，而巴西的排名将提高到第九。根据普华永道的数据，到2050年，这些新兴市场将在全球GDP排行榜上占据主导地位。到2050年，世界十大经济体中有六个将属于目前所说的新兴市场。全球股市正在发生翻天覆地的变化，新兴经济体在崛起，发达经济体则在衰落。普华永道的预测人员认为，到2040年，新兴七国（中国、印度、印度尼西亚、巴西、俄罗斯、墨西哥和土耳其）的经济总量将是七国集团（美国、英国、法国、德国、日本、加拿大和意大利）的两倍。这在一定程度上将是人口增长推动的。财务规划师帕特里克?康诺利认为，到2030年，新兴市场国家又将有25亿人加入中产阶层，这些中产阶层将是商品和服务的潜在消费者。根据世界银行的预测，发展中国家2019年的经济增速将达长4.7%，而发达世界仅为2%。康诺利表示：“2007年，大宗商品占新兴市场指数的38%，IT占12%。如今，大宗商品的比例已经下降到16%，IT则占26%。这是一个巨大的转变。”
                                 美国政府关门可能会推迟特朗普的部分IT改革目标
　　随着美国部分政府关门进入第三周，拨款不足开始给联邦政府的一些项目带来不利影响，其中包括白宫的技术现代化努力。2018年美国政府通过扩大总统管理议程升级了政府的IT基础设施。该议程旨在一系列跨部门中进行劳动力、技术和数据管理改革。白宫强调，将坚持按季度实现目标，以确保这些改革努力能够取得进展，但随着对政府的25%拨款的停止，PMA的许多相互关联的目标可能会停止。PMA季度目标都是通过多种途径获得资金，因此造成一些目标可能会受到影响。其中，一些项目包括云电子邮件的采用、技术资产管理、员工招聘和技能再培训等。此外，还包括技术现代化基金，该基金授予美国农业部、能源部、劳工部、住房和城市发展部以及美国总务管理局6850万美元，用于在2018年启动一系列现代化项目。根据TMF委员会的网站，截至2018年12月12日，在6个获得奖励的项目中，只有两个项目获得资金：HUD的UNISYS主机迁移和USDA的farmer .gov门户。然而，这两个机构在关闭期间都处于关闭状态，这可能会影响项目的计划和时间表。这些影响可能会波及其他技术改革，比如政府推动招聘和留住高级IT和网络安全人员。在2018年，政府官员一直在努力通过提议设立直接招聘和新的薪酬管理机构来吸引科技人才。但专业服务委员会负责技术的副总裁凯文?康明斯表示，这些努力可能会遇到一些阻力，比如联邦雇员休假或无薪工作的情况。当政府长期关闭时，实施这些改革就变得更加困难，会对吸引和留住联邦IT员工产生负面影响。目前还不清楚政府停摆会对美国农业部、住房和城市发展部正在实施的卓越中心IT计划的时间表产生何种影响，因为这两个部门目前都已关闭。
　　　　　　　　　贸易战使美国制造业增速急剧放缓
　　据英国《金融时报》网站报道，美国制造业活动2018年12月的增速创两年来最低水平，这表明特朗普政府发动的贸易战所造成的影响正开始波及整体经济。美国供应管理学会公布的数据显示，2018年12月，美国制造业指数为54.1，低于上月的59.3，创2016年11月以来的最低值。虽然美国的制造业已连续27个月实现扩张，但此次的数据也显示，企业对美中贸易争端造成的影响越来越担忧。报道称，来自机械行业的一名受访者说：“目前美中之间悬而未决的关税问题正在引发对成本和采购战略的长期担忧。”这份报告很可能让人们更加担忧美国的经济实力等会影响美国的增长轨迹。尽管美联储如普遍预期那样在12月提高了利率，但同时也放慢了货币紧缩的步伐并下调了对2019年的经济增长预测。美国供应管理学会公布上述数据后，美国国债收益率下降，因为投资者加大了赌注，认为美联储在加息方面将采取更加谨慎的立场。
【 贸  易 】
　　　　　　　　　欧美日密集会晤　拟互建双边自贸协定
　　近期，欧美日领导人和官员将安排多场会晤活动，就自由贸易协定、钢铝进口关税等议题展开磋商，力争弥合分歧，为架构起多项双边自贸协定奠定基础。日本政府1月8日发布公告称，首相安倍晋三将于本周出访欧洲，分别与荷兰总理和英国首相举行会晤，主题均是贸易合作。安倍将与英国首相特雷莎?梅讨论“脱欧”后的英日贸易关系和在“全面与进步跨太平洋伙伴关系协定”（CPTPP）框架内合作的可能性。据英国《金融时报》报道，贸易议题将主导日本和英国领导人的会谈。包括日本在内的11国参与的“全面与进步跨太平洋伙伴关系协定”（CPTPP）于2018年12月30日起生效，安倍曾公开表示欢迎英国加入该协议。另据外电报道，美国、欧盟和日本贸易代表将于1月9日在华盛顿进行三边贸易磋商，意在抓紧弥合贸易分歧。根据欧盟发布的消息，欧盟委员会贸易事务委员塞西莉亚?马尔姆斯特伦将代表欧盟与美日讨论不公平贸易等议题。在特朗普政府不放弃对欧洲汽车调高进口关税的情况下，此次欧美新一轮贸易磋商备受关注。但业内人士称，不同于欧日的意见和节奏，美国可能将“放慢”各项贸易合作议题进度。尽管欧日签署自贸协定，并与美方展开积极磋商，但美国的态度和节奏可能令未来数项双边协议周期面临较大不确定性。美国媒体Politico文章指出，欧日达成自贸协定后，美方反应极为冷淡，且美国贸易代表办公室（USTR）迟迟未发布与欧盟和日本关于双边贸易的谈判说明。USTR将会在贸易谈判正式开始至少30天之前，发布谈判的说明，包括目标和细则等内容。该报道援引贸易专家观点称，1月外界预计不会等到该办公室的说明，而未来说明文件的先后顺序可能先是与日本，再是欧盟。美国的核心诉求之一就是能够出口农产品。美国官方文件显示，将分别与日本、欧盟和英国（在英国退欧之后）谈判达成自由贸易协定。
　　　　　　　　　　　　非洲统一市场有望2019年形成
　　据外媒报道，南非和多哥两国议会于2018年12月批准了《非洲大陆自由贸易协定》（AfCFTA）。自此，致力于构建非洲自由贸易区的国家总数增加到49个。该协议一旦生效，它将会建立一个免除关税的新大陆，形成一个覆盖55个国家的12亿人口、拥有3万亿美元GDP的非洲单一市场。南非贸易和工业部长罗伯?戴维斯表示，非洲大陆自由贸易区将成为全球****的自由贸易区。据悉，AfCFTA协定会促使目前平均值为6.1%的出口关税降低，在取消进口关税后，非洲内部贸易预计将增加52%以上。此外，协议关注的重点是推动贸易出口多样化和增加中小企业进入更多贸易市场的机会。有专家认为，相较北美自贸区、东盟等其他自贸区，北美自贸区旨在通过垂直分工实现经济发展，东盟则在政治经济上主张独立自主，而非洲大陆自由贸易区与前两者均不同，它的目的是使非洲各经济体形成单一大市场，增强非洲自身的造血能力，同时振兴非洲大陆内的商业，达成重要的发展目标。由于非洲和中国的贸易结构差别较大，因此不会因自贸区的建立减少与中国的合作。相反，非洲大陆自由贸易区对中国的影响是深远的，两者合作有助于创造更多的贸易机会。业内人士认为，在非洲这个庞大而统一的市场中免除关税，将会鼓励制造商和服务提供商利用规模经济。按照协定，自由贸易区的建立要求至少22个国家提交批准书。截至目前，共有15个国家批准了该协议（49个国家已签署非洲大陆自由贸易协定）。非盟委员会表示，正在努力争取在2019年2月召开的非洲联盟首脑峰会前，再获得7个国家批准AfCFTA。
　　　　　　　　　　　中国2018年仍是巴西****贸易伙伴
　　巴西经济部近日发布的数据显示，2018年，巴西贸易总额达4207亿美元，比2017年增长13.7%，为近5年来最高值。其中，出口额为2395亿美元，较前年增长9.6%；进口额为1812亿美元，较前年增长19.7%。根据报告，中国继续保持巴西****贸易伙伴地位，2018年两国双边贸易额超过1000亿美元。其中，巴西对中国出口额较上一年增长逾32%。
【 投  资 】
　　　　　　　　　阿里确认收购德国数据处理创业公司Data Artisans
　　1月8日，阿里巴巴收购了位于德国柏林的数据处理公司Data Artisans。Data Artisans由开源流处理框架Apache Flink的创始人于2014年建立，公司总部位于德国柏林。Data Artisans网站就此收购发表题为“data Artisans+阿里巴巴：开启开源大数据新篇章”的文章。阿里巴巴于2015年开始改进Flink，并创建了内部分支Blink；2016年，基于Flink搭建的平台正式上线，并在搜索和推荐两大板块中逐步应用。目前，阿里巴巴所有的业务，包括阿里巴巴所有子公司都采用了基于Flink搭建的实时计算平台。对此，阿里巴巴方面确认了该笔投资，并表示，“过去两年，阿里巴巴一直是Apache Flink****贡献者之一。阿里巴巴将和Data Artisans一起持续为所有Flink社区用户、合作伙伴和开发者提供更多支持，致力于不断投资技术和未来”。2017年10月，Data Artisans CEO、联合创始人Kostas Tzoumas在云栖大会上宣布和阿里集团达成战略合作伙伴关系，旨在进一步优化Flink大数据处理能力，提升Flink在开源社区的影响力。

　　　　　　　　　特朗普加强外资审查致中国在美科技投资大幅下降
　　特朗普政府旨在限制中国获得美国创新的新政策，几乎阻止了中国对美国科技初创企业的投资，因为在美国政府的审查下，投资者和初创企业创始人都放弃了交易。纽约经济研究公司荣鼎咨询的数据显示，2018年中国对美国初创企业的风险投资达到创纪录的30亿美元，这是在8月份新监管制度获得批准之前，投资者和科技公司争相完成交易的结果。路透社对35家美国初创企业的采访显示，自那以来，中国对美国初创企业的风险投资已逐渐减少。“涉及中国企业、中国买家和中国投资者的交易实际上已经停止，”律师Nell O 'Donnell表示。一些企业家正在回避中国资金，他们担心冗长的政府审查可能会耗尽他们的资源和动力，因为在这个市场上，快速进入市场至关重要。一位硅谷风险投资人表示，他知道至少有10宗交易宣告终止，其中一些涉及他自己投资组合中的公司，因为这些交易需要获得美国外国投资委员会（CFIUS）的批准。
　　　　　　　　　土耳其对谷歌涉嫌不正当竞争展开调查
　　1月7日，土耳其市场竞争监管机构宣布，正在对互联网巨头谷歌公司的广告服务涉嫌不正当竞争展开调查。该机构表示，初步调查针对谷歌通过网络搜索服务的算法更新以及“关键字广告”的形式，采用不正当竞争手段打击商业对手。目前，初步调查已经结束，涉及搜索内容的严肃性和妥当性的调查马上开始。土耳其市场竞争监管机构指出，相关调查涉及谷歌土耳其公司、谷歌国际公司、谷歌爱尔兰公司、“字母表”公司。2018年9月，谷歌因手机软件销售违反土耳其竞争法，被土耳其市场竞争监管机构处以约1500万美元罚款。2017年5月，土耳其经济部以谷歌通过谷歌爱尔兰公司为其在土耳其境内的广告收入开具发票导致土耳其政府税收损失为由，对其处以约8400万美元罚款。
孟加拉国吸引外资需加快改善营商环境
孟加拉国投资发展局执行主席阿米努表示，孟加拉国目前在世界银行公布的营商环境排名为第176位，已制定计划推动到2021年进入前100位。投资发展局成立两年来已采取22项举措改善投资环境，但仍需加快改革。世界银行数据显示，在孟设立企业平均用时19.5天，接入电力平均用时150.2天。投资发展局将在2019年1月份推出一站式服务中心，联合17个部委为投资者提供便捷服务。
【 市 场 】
　　　　　　　　　　　　全球“独角兽”企业已到拐点
　　据日媒报道，当前，新势力破坏现有商业框架的“破坏性创新”不断推进，产业的势力格局正在迅速变化。估值超过10亿美元的未上市企业被称为“独角兽”。全球****的独角兽是2012年创业的字节跳动，该公司2018年11月超过美国网约车企业优步（Uber）。其特点是引入模仿人类大脑活动的深度学习，发布迎合用户偏好的视频。美国调查公司CB Insights的数据显示，截至2018年12月10日，全球共有292家独角兽企业。合计估值达到约1万亿美元。拥有最多独角兽企业的是美国，达到150家。中国正在迅速追赶，达到88家。排名前五位的企业除了字节跳动和优步之外，还有中国滴滴出行、民宿中介企业美国爱彼迎（Airbnb）、太空开发企业美国SpaceX。仅这5家就占到整体独角兽企业估值的1/4。此外，电子商务、金融科技、保健等领域也不断诞生独角兽企业。报道称，2019年，“独角兽”企业的真正价值受到考验，焦点是与资金的关系。在独角兽企业壮大的背后，存在的是全球范围内充裕的资金。字节跳动的企业估值仅在1年半里就增至7倍，资金转眼间涌向潜力企业的劲头一直在支撑新兴企业的增长。在美国，经济扩张局面进入第10年，但中美经济摩擦长期化，世界经济充满不确定性。观察资金大量流向新兴企业的美国纳斯达克综合股价指数，到2018年底，与全年高点相比下跌19%，跌幅大于标准普尔500指数的15%。中国预计也将面临经济增长减速。在中美两国，没人能保证有此前那样的充裕资金继续流向初创企业。“日本国内初创企业的估值比适当水平高出5成左右”，独立风险投资（VC）机构Global Brain的社长百合本安彦针对新兴企业这样指出。由于资金过剩，大企业积极展开投资，但如果经济环境改变，资金的流入有可能停滞。
　　　　　　　　　　　　大众总裁接管中国战略并将重新定位
　　日前，即将接管中国业务战略领导职位的德国大众总裁Herbert Diess指出，随着技术的快速发展，未来，中国将成为汽车行业的国际角斗场，大众将重新定位。Diess表示，大众汽车的未来取决于中国市场。鉴于中国这一世界上****的汽车市场发生重大变化，Diess将中国列为首要任务。Diess强调，近年来，国际汽车制造商将外部技术引入中国市场，现在中国创新越来越多，电动汽车或自动驾驶汽车技术发展良好，这是中国领导层制定明确计划的结果，推动中国成为汽车工业的国际强国。大众希望在中国扩大资源建设，“我们将在中国建立迄今没有的能力，如与中国科技公司建立密切合作关系”，Diess说，出于就业考虑，大众不会减少在德国的研发活动，但将增加在中国市场的投入。2018年，Diess在华20天，未来将翻倍，致力于整体战略的业务重组，具体详情将在年内公布。中国日常业务将由Stephan Wollenstein领导，前中国董事会成员Jochem Heizmann将于1月中旬退休。为了应对中国快速发展的电动汽车市场，近年来，大众已经宣布了数十亿美元的投资。随着对电动汽车的补贴和对内燃机的限制，中国政府希望到2020年，至少有500万辆电动汽车上路。据估计，2018年中国销售的电动汽车约有100万辆。
　　　　　　　　　　　　日本企业逐渐“亲华远韩”
　　日本经济新闻就2019年的中日韩关系采访了各国的企业经营者，发现日本企业“亲华远韩”的姿态今后将愈发鲜明。韩国法院相继判决日本企业赔偿韩国前劳工，日韩两国超过5成企业家预计双边关系将进一步恶化。另一方面，2018年中日首脑举行会谈，中日关系受此带动出现改善，期待商务交流扩大的声音增加。在日本和韩国，分别有53%和54%的企业家认为今后日韩关系将恶化。围绕主要原因，69%的日本企业家和45%的韩国企业家列举了强征劳工问题。还有28%韩国企业家回答慰安妇问题。2018年12月发生了日本海上自卫队巡逻机被韩国海军军舰用雷达照射问题，这成为日韩关系的新火种。关于2019年应该在哪国增加设备投资的问题，回答“韩国”的日本企业为零。日本企业对于向韩国投资的谨慎姿态越来越鲜明。日本贸易振兴机构（JETRO）的理事长石毛博行就强征劳工案的判决指出，“这将成为日本企业在韩国开展业务时在法律层面的担忧因素”。对比之下，预计中日关系将出现改善的声音很多。45%的日本企业家、77%的中国企业家预计今后两国关系将改善。关于原因，超过6成的中日企业家列举了中日首脑会谈的实现。50%的中国企业认为“旅游、民间交流扩大”是中日关系改善的重要原因。阿里巴巴集团日本法人的社长香山诚指出，“如果能在日本完善无现金结算的基础设施，访日中国人的消费将增加至5万～10万亿日元”，对中日之间的商务合作抱有很高的期待。
【 数  据 】
　　　　　　　　　　　　我国2018年用电量增速创七年新高
　　初步统计数据显示，2018年，全国日均发电量为184.68亿千瓦时，同比增长8.52%，而全社会用电量同比增速预计也在8%以上，两者均有望创七年以来新高。作为观测经济“冷暖”的重要指标，在过去的十年，全社会用电量同比增速呈阶梯状下降趋势。2008年全社会用电量同比增长5.23%，比2007年大幅下降了9个百分点，虽然在此后的2010年、2011年用电增速重回两位数，但2012年开始再次滑入个位数，同比增长5.5%，2015年甚至仅增长0.5%。近两年再度缓慢回升，2017年全社会用电量63077亿千瓦时，同比增长6.6%。国家能源局数据显示，2018年1～11月，全国全社会用电量6.22万亿千瓦时，同比增长8.47%，增速较2017年同期提高2个百分点。电网分析人士指出，2018年12月，经济运行总体平稳，中下旬全国大部平均气温较常年偏低，采暖用电充分释放；预计当月全国全社会用电量同比增长8%左右，2018年全国全社会用电量同比增长8.4%。数据显示，2018年1～11月全国发电量同比增长6.9%。12月，全国日均发电量198.76亿千瓦时，同比增长7.07%，增幅环比提高1.69个百分点。分析认为，发用电量增速好于经济增长主要受产业结构转型升级、终端用能结构优化、装备制造业和新经济发展的以及电网有力支撑等因素的影响，其中“煤改电”取暖用电对电网负荷拉动作用日益突出，2018年12月多地电力负荷连创新高。据有关预测，2019年一季度，国内外环境依然错综复杂，经济下行压力较大，加之“暖冬”影响，全国全社会用电量将同比增长5%左右。

　　　　　　　　　　　　德国工业产出意外下跌
　　德国联邦统计局公布的数据显示，2018年11月，德国工业产出环比大幅下降1.9%，远低于预期值0.5%，也较修正后的前值-0.8%进一步恶化；工业产出同比下降高达4.7%，远低于预期值-0.8%，也不及前值1.6%。其中，能源产量环比下降3.1%，建筑产品环比下降1.7%，资本货物环比下降1.8%，中间产品环比下降1%，消费品环比下跌4.1%。Pantheon Macroeconomics经济学家Claus Vistesen认为，这个数据比此前的预期要糟糕得多，生产全面疲软，消费品产量环比大幅下降带来的影响****。此外，德国官方公布的工厂订单数据也同样糟糕，2018年11月订单较上月下滑1%，同比下降4.3%，为六年多来的****降幅。这已经不是近来德国首次出现经济放缓信号了。2018年12月18日，德国智库IFO公布数据显示，德国12月IFO商业景气指数录得101，创下两年多来最低，不及预期101.7及前值102，也是该指数连续第三个月下滑。ING首席德国经济学家Carsten Brzeski指出，商业景气指数下滑，表明德国经济技术性衰退的风险正在上升。2018年11月中旬德国公布的2018年三季度调整后的GDP季环比初值-0.2%，低于预期-0.1%和前值 0.5%，主要受全球贸易摩擦和国内汽车行业产出下降影响。这也是德国经济自2015年第一季度以来的首次萎缩。2018年11月底德国联邦统计局公布的数据显示，德国2018年三季度出口环比下降0.9%，进口环比增长1.3%。这一数据证明了，受出口下滑的拖累，德国经济三季度出现了三年多来的首次萎缩。Consensus Economics的调查显示，经济学家们对2019年德国GDP增速的普遍预期为1.5%，这一增速或将低于饱受“黄背心”运动冲击的法国。
　　　　　　　　　　　英国2030年前近900万工作岗位或被机器人取代
　　英国《每日邮报》从就业与养老金部获得的数据显示，截至2030年，英国约有882万个就业岗位将由以自动化技术为基础的机器人取代。随着人工智能的普及，自动化将使多个领域使用机器人的成本低于雇用人类员工。数据显示，受冲击****的将是零售业从业者，其次是制造业和企业行政管理及其支持服务的从业者；创意产业从业者所受威胁最小。研究还显示，随着计算机技术和自动化技术的普及，英国人就业岗位受威胁最严重的三大地区依次为西伦敦海斯－哈灵顿地区、西萨塞克斯郡克劳利和北沃里克郡；受影响最小的三个地区分别是爱丁堡南部、格拉斯哥北部和利物浦的西德比。

信息说明

　　本简报从贸易与投资的视角，跟踪最新的宏观经贸变化趋势、贸易与投资领域的重要政策变化、重大事件、及敏感和热点问题等；信息来源包括：国内外媒体、智库、国际机构、以及各国政府发布信息的筛选、编辑整理及翻译等。
本简报仅向特定的签约用户传送，信息内容仅作为参考。
本简报为日刊，每工作日出版。
用户如需订阅或就有关问题如果需要更为规范、详细的研究报告，请致电：010-88379889  鲁  欣